معاملات مشتقات و فیوچرز ارزهای دیجیتال

سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال هر روز شکل تازه‌ای به خود می‌گیرد. امروزه معاملات مشتقات تاریخچه طولانی دارند و قدمت آن به دوران بابلی‌ها می‌رسد. آن‌ها قرارداد‌های مالی قابل معامله هستند که ارزش خود را از یک دارایی پایه به دست می‌آورند. امروزه از مشتقات در بسیاری از بازار‌های مالی از جمله ارز‌های دیجیتال استفاده می‌شود.

معاملات مشتقات ارز دیجیتال چیست؟

ابزار‌های مشتقه به معامله گران این امکان را می‌دهد که در معرض حرکت قیمت یک دارایی پایه قرار بگیرند، بدون اینکه واقعاً مالک آن باشند. با ظهور ارز‌های رمزنگاری شده، آن‌ها همچنین به بخش مهمی از بازار ارز‌های دیجیتال برای فعالان بازار تبدیل شده‌اند که عمدتاً برای اهداف پوشش‌دهی و سفته‌بازی استفاده می‌شوند. قرارداد‌های آتی و معاملات آپشن، دو نوع متداول از مشتقات هستند و قرارداد‌های آتی دائمی نوع خاصی از قرارداد‌های آتی منحصر به فرد برای بازار‌های رمزنگاری می‌باشند.

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست؟

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال نوعی قرارداد مشتقه بین خریدار و فروشنده برای خرید و/یا فروش یک دارایی اساسی خاص (مانند یک ارز رمزنگاری شده) در تاریخ آتی معین و با قیمت معین هستند. هنگامی که قرارداد منقضی می‌شود (یعنی در تاریخ تعیین شده آینده)، خریدار موظف به خرید و دریافت دارایی است و فروشنده نیز موظف به فروش و تحویل دارایی است.

در بازار‌های مالی و ارز‌های دیجیتال مدرن امروزی، که می‌توان از معاملات آتی برای قرار گرفتن در معرض تغییرات قیمت یک دارایی اساسی استفاده کرد، تحویل فیزیکی واقعی دارایی لازم نیست. درعوض، سود یا زیان حاصل از معامله به حساب معامله‌گر ارسال می‌شود (این امر گاهی به عنوان تسویه نقدی نامیده می‌شود).

در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال ما هم معامله خرید و هم معامله فروش داریم. پوزیشن‌های خرید زمانی به سود می‌نشینند که قیمت بازار دارایی بالاتر از قیمت تعیین شده در تاریخ انقضا باشد. زمانی ضرر می‌کنند که قیمت بازار کمتر از قیمت تعیین شده باشد. از سوی دیگر، پوزیشن‌های فروش زمانی سود می‌کنند که در تاریخ انقضا، قیمت بازار کمتر از قیمت تعیین‌شده باشد، و زمانی که قیمت بازار بالاتر از قیمت تعیین‌شده باشد، ضرر می‌کنند.

مارجین - معاملات آتی کریپتو با مارجین معامله می‌شود، به این معنی که معامله گران مجبور نیستند مبلغ کامل معامله را خودشان بپردازند. در عوض، بخشی از وجوه از صرافی یا پلتفرم معاملاتی قرض گرفته می‌شود.البته شما با استفاده از مارجین می توانید از ویژگی اهرم یا همان لوریج استفاده کنید. لوریج می تواند باعث رشد میزان سودآوری یا ضرر شما در معاملات شود. یعنی معامله‌گر همچنین ممکن است به طور بالقوه با مارجین کال و لیکوئید شدن مواجه شود.

معاملات آتی دائمی - این‌ها نوعی قرارداد آتی منحصر به فرد در بازار ارز‌های دیجیتال هستند. مکانیزم آن‌ها مشابه قرارداد‌های آتی است، با این تفاوت که معاملات آتی دائمی تاریخ انقضا ندارند. یک معامله‌گر می‌تواند قرارداد را تا زمانی که بخواهد باز نگه دارد و یا به دلیل مشکلات مارجین لیکوئید شود.

تفاوت بازار‌های مشتق ارز دیجیتال با بازار معمولی

معاملات آتی و مشتقات ابزار‌های مالی مورد استفاده در بازار‌ها از جمله بازار ارز‌های دیجیتال هستند. با وجود اصطلاحات مشابه، آن‌ها متفاوت هستند:

• تعریف های اصلی

قرارداد‌های آتی: قرارداد‌هایی برای خرید/فروش دارایی در آینده به قیمت تعیین شده در بورس.

مشتقات: ارزش‌های مشتق شده از دارایی‌های اساسی (مانند معاملات آتی، معاملات آپشن).

• تعهدات

قرارداد‌های آتی: تعهد به خرید/فروش با قیمت آتی از پیش تعیین شده.

مشتقات: شامل حقوق و تعهدات مرتبط با تغییرات قیمت دارایی اساسی است.

• انقضاء

آتی: انقضای ثابت، تبدیل به دارایی

مشتقات: متغیر یا بدون انقضای خاص.

• اهمیت و کاربرد

آتی: برای مدیریت ریسک، پوشش ریسک و سفته بازی استفاده می‌شود.

مشتقات: برای تنوع پرتفو و مدیریت ریسک استفاده می‌شود.

معاملات مشتقات ارز دیجیتال عمدتاً برای پوشش ریسک و سفته بازی استفاده می‌شوند.

هج کردن: این یک نوع استراتژی مدیریت ریسک است که هدف آن کاهش ریسک از ضرر کردن پوزیشن موجود است. به عنوان مثال، یک معامله‌گر BTC را در بازار نقدی خریداری می‌کند زیرا فکر می‌کند قیمت آن افزایش می‌یابد. با این حال، معامله‌گر همچنین نگران است که ممکن است اشتباه کند و مایل است در صورت کاهش قیمت BTC، ضرر را به حداقل برساند. اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، یک پوزیشن فروش بیت کوین وارد سود می‌شود و ضرر‌های ناشی از پوزیشن خرید بیت کوین را جبران می‌کند.

از طرف دیگر، یک گزینه خرید با بیت کوین به عنوان دارایی پایه نیز می‌تواند ریسک را پوشش دهد، زیرا در صورت کاهش قیمت بیت کوین، خرید بلند مدت سود می‌برد.

معاملات مشتقه و فیوچرز ارز‌های دیجیتال در بازار‌های مالی نقش بسیار مهمی ایفا می‌کنند. این ابزار‌ها، از جمله معاملات آتی و سایر مشتقات مالی، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا از نوسانات بازار ارز‌های دیجیتال به بهترین نحو استفاده کنند و همچنین ریسک‌های مالی خود را مدیریت نمایند. تفاوت‌های مهمی بین این دو نوع ابزار، از جمله زمان انقضاء، تعهدات، و نحوه معامله، وجود دارد که مدیریت هوشمندانه این ابزار‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران این امکان را بدهد تا با شفافیت بیشتر و افزایش امنیت در بازار ارز‌های دیجیتال، به بهبود عملکرد و مقاومت در برابر نوسانات بازار دست یابند.